去年末银行理财余额22万亿元 同业理财规模与占比持续双降

时间:2019-03-30 18:08:01       来源:

随着资管新规、理财新规和《商业银行理财子公司治理措施》等羁系文件一连出台,2018年被称为资管元年。

3月29日,银行业理财挂号托管中央与中国银行业协会团结公布《中国银行业理财市场陈诉》。《年报》总结2018年中国银行业理财市场具有以下特点:

理产业品余额总体保持平稳。停止2018年底,天下共有403家银行业金融机构有存续的非保本理产业品,理产业品4.8万只,存续余额22.04万亿元,与2017年底基本持平。2017年以来,非保本理产业品余额延续了季度内“前高后低”的转变趋势。

刊行机构以大型银行和股份制银行为主。停止2018年底,国有大型银行非保本理产业品存续余额为8.51万亿元,同比增加2.43%,市场占比38.63%;天下性股份制银行非保本理产业品存续余额为8.80 万亿元,同比下降2.98%,市场占比39.94%;都会商业银行非保本理产业品存续余额为3.64万亿元,同比增加1.83%,市场占比16.50%;农村金融机构非保本理产业品存续余额为0.95万亿元,同比下降9.64%,市场占比4.32%。

银行理财以小我私家类产物为主。停止2018年底,面向小我私家投资者刊行的一样平常小我私家类、高资产净值类与私人银行类非保本理产业品存续余额为19.16万亿元,占所有非保本理产业品存续余额的86.93%。其中,一样平常小我私家类产物存续余额为13.84万亿元,占所有非保本理产业品存续余额的62.76%;高资产净值类产物存续余额为3.07万亿元,占所有非保本理产业品存续余额的13.91%;私人银行类产物存续余额为2.26万亿元,占所有非保本理产业品存续余额的10.26%。另外,机构专属类产物存续余额为1.78万亿元,占所有非保本理产业品存续余额的8.09%。

同业理财规模与占比连续“双降” 。自2017年高点以来,同业理财规模和占比一连22个月环比“双降”。停止2018年底,全市场金融同业类产物存续余额1.22 万亿元,同比淘汰2.04万亿元,降幅为62.57%;占所有理产业品存续余额的3.80%,同比下降7.21个百分点,讲明“资金空转”征象显着淘汰。

开放式产物召募资金占比力高 。2018年,天下共有439家银行业金融机构刊行了非保本理产业品,累计召募资金118.10万亿元。其中,开放式产物整年累计召募资金100.19万亿元,占非保本理产业品召募总金额的84.83%,占比同比上升7.07个百分点;关闭式产物整年累计召募资金17.91万亿元,占非保本理产业品召募总金额的15.17%。

新刊行关闭式理产业品平均限期增添。2018年,新刊行关闭式非保本理产业品加权平均限期为161天,同比增添约20天。限期在3 个月以下的关闭式非保本理产业品余额为0.66 万亿元,不足4月末“资管新规”公布时规模的半,占非保本理产业品余额的3%,较4月末6.17%的占比下降3.17个百分点。

面向小我私家投资者刊行的产物召募资金占比约80% 。2018 年,面向小我私家投资者刊行的一样平常小我私家类、高资产净值类与私人银行类非保本理产业品召募资金92.72万亿元,占所有非保本理产业品召募资金的 78.51%。另外,机构专属类产物累计召募资金19.86万亿元,占所有非保本理产业品召募金额的16.81%;金融同业类产物累计召募资金5.52万亿元,占所有非保本理产业品召募金额的4.68%。

新刊行理产业品以中低风险产物为主。从产物风险品级来看,2018年,风险品级为“二级”及以下的非保本理产业品召募资金98.45万亿元,占比为83.37%;风险品级为“四级”和“五级”的非保本理产业品召募资金0.20万亿元,占比为0.17%。

债券等尺度化资产是理财资金设置的主要资产。停止2018年底,非保本理财资金投向存款、债券及钱币市场工具的余额占非保本理产业品投资余额的65.70%。其中,债券资产设置比例为53.35%。

国债、地方政府债、央票、政府支持机构债券和政策性金融债占非保本理财投资资产余额的8.29%;商业性金融债、同业存单、企业债券、公司债券、企业债务融资工具、资产支持证券和外国债券占非保本理财投资资产余额的45.06%。

从收益情形看,2018年,非保本理产业品累计兑付客户收益10566亿元。其中,小我私家类产物累计兑付客户收益8403亿元,占所有非保本理产业品累计兑付客户收益的78.08%;分机构类型来看,国有大型银行累计兑付客户收益3628亿元,占比34.34%;天下性股份制银行累计兑付客户收益4309亿元,占比40.78%。 2018 年,关闭式非保本产物按召募资金额加权平均兑付客户年化收益率为4.97%,同比上升约80个基点。

由于2017年市场利率上行幅度较大,而其中部门产物于2018 年到期,导致2018年上半年关闭式非保本理产业品兑付客户收益率上升。2018年8月以来,关闭式非保本理产业品兑付客户收益率连续下降,其中月度加权平均兑付客户收益率一连5个月环比下降。

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