A股刚“牛”起来,哪些大股东却在清仓减持?

时间:2019-03-19 18:15:56       来源:
在一个半月的“疯牛”当时,A股在3月13和3月14两个买卖日大跌,18日又再度暴跌。就在散户们探讨这是行情终结还是技巧性回调时,不少大股东已经翩然离场。
 
起源 | 腾讯《棱镜》 作者 | 李超
 
近一个多月,A股减持风波再起。
 
2019年3月份前18天,算计331家上市公司布告实现主要股东减持,参考减持金额总共194亿元。相比2018年全部3月份,减持公司数增添90家,减持总金额多出46亿元。
 
更大范围的减持潮正在路上。
 
截至2019年3月18日,A股在不到一个季度的时光内,共有254起主要股东拟减持布告收回,靠近半数发作在最近一个月内,拟进行清仓式减持者多达27起。
 
减持潮又至,源于牛市起。
 
2019年2月1日开端,上证指数(000001)最低落幅到达20%,守业板指数(399006)最低落幅更是高达44%,少量公司在股价暴跌后宣告减持规划。
 
在这些琳琅满目的减持中,有的为了资金需求,有的为了出借债务,有的为了改良个人生涯质量,更有股东在质押爆仓股份被法院解冻后,股价却遭暴力拉升,因而愿望通过减持起逝世复生。
 
而少量散户,还在谈论着3月13和3月14两个买卖日的A股大跌,终究是行情的戛但是止,还是长久的技巧性回调。
 
熊牛甫所有换,不少大股东已经套现离场。
 
从质押爆仓到减持清仓
 
猪肉企业新五丰(600975。SH)是2019年一季度这轮减持潮中的“明星”。
 
该公司3月11日晚间布告示意,公司二股东湖南高新创投财产治理有限公司(下称“湖南高新”)以“运营开展须要”为由,拟进行清仓减持。
 
湖南高新持有新五丰1。04亿股,持股比例15。96%,遵照当天8。53元÷股的开盘价盘算,对应减持金额到达9亿元。
 
2015年,新五丰以推动生猪屠宰、冷链物流、 生猪买卖市场和“公司+恰当范围小农产”等名目需引入策略投资者为由,抛出一份总额5。22亿元的定增规划。
 
在这项规划中,湖南高新一次性取得新五丰15。96%的股权,买卖对价3亿元,锁活期36个月。
 
三年多时光过来,湖南高新就以“大玩家”姿态,通过一级市场定增和二级市场减持的两步走,愿望净赚6亿元走人,但未能如愿。
 
早在2015年4月,湖南高新刚刚参加完定增,持有的新五丰股份尚处锁活期,但已经开端通过满仓质押的方法进行套现。
 
此种买入股份再质押套现的高杠杆玩法,当年颇为盛行,赵薇收买万家文化闹剧即是此类。
 
2017年底,因质押回购和借款纠纷,湖南高新被申万宏源证券有限公司起诉。最新数据显示,湖南高新持有的1。04亿股新五丰股份,全部被司法解冻,其中8136万股照旧处于质押状况。
 
除却新五丰股权质押纠纷,湖南高新还以原告身份,卷入多起经济纠纷。
 
企查查信息显示,湖南高新触及与北京银行长沙分行的纠纷裁决共3起,触及官方借贷纠纷民事裁定两起,触及合伙投资案裁决1起,触及股权解冻9起。
 
而且,新五丰本身事迹并不稳固,二股东湖南高新想甩手走人,天然引起言论哗然。
 
2015年和2016年,因为猪肉价钱下跌,新五丰净利润同比增添176%和432%。但是2017年猪肉价钱动摇,新五丰净利润同比降落82%。在最新的事迹预报中,新五丰2018年估计净利润盈余3000万元至5000万元,同比降落200%。
 
如此困境之下,湖南高新的清仓减持规划在布告后第二天即做出调剂。
 
新五丰在3月12日晚布告示意,湖南高新出于谨慎态度斟酌,将本次减持规划进一步明白为:自减持布告披露之日起15个买卖日后的6个月内,通过集中竞价方法减持数量不超越1305万股,通过大批买卖方法减持数量不超越2611万股,算计减持数量不超越3916万股。
 
如是以来,湖南高新拟减持股份由100%清仓变化为不超越现有持股总数的38%。
 
减持理由之“改良生涯质量”
 
清仓式减持规划,近期并不鲜见。
 
腾讯《棱镜》2018年底时统计发明,2018年A股共有121起主要股东(持股5%以上股东及一致行为听)清仓减持,触及上市公司75家,仅11月份就有24起。
 
阅历一段时光的寂静,春节当时,A股减持潮再起,清仓减持者众。
 
依据wind数据,截至3月18日,A股在不到一个季度的时光里,共有254起主要股东拟进行减持的布告收回,其中有135起即超越半数发作在近一个月之内(2月19日至3月18日)。
 
3月12日开盘后,包含吉比特(603444。SH)、万润股份(002643。SZ)、华阳团体(002906。SZ)在内的15家公司宣告主要股东拟减持布告,为单日之最。
 
包含辅仁药业(600781。SH)、绝味食品(603517。SH)、日盈电子(603286。SH)等公司在内的27起主要股东拟进行清仓减持规划,拟超越半仓减持的规划共72起。
 
 
 
2月至今有10起主要股东拟清仓减持规划(起源:wind)
 
依据证监会的行业划分,清仓减持最频繁的是汽车制作业,除日盈电子外,保隆科技(603197。SZ)和西菱能源(300733。SZ)三家一共发动5笔拟清仓减持规划。
 
在全部拟减持布告中,盘算机通信和电子装备制作行业共有28起拟减持布告,名列第一,软件IT、机械制作和化学原料制作均有超越20起减持布告。
 
在上述减持布告之中,57起为天然人股东发动,减持理由五花八门,包含个人资金需求、出借债务、出借股权质押、出借借款、鉴于对资本市场熟悉等等。
 
减持理由中还有两起是为“改良个人生涯质量”,由利安隆(300596。SZ)第三和第五大股东天津聚鑫隆股权投资基金合伙企业和山南圣金隆股权投资合伙企业提出,对应拟减持股份的市值约1。2亿元和9000万元,而利安隆2017年终才登陆A股,上市刚满两年。
 
除去拟减持规划,依据wind体系数据显示,2019年终至3月18日不到一个季度时光内,A股共有717家公司实现股东减持规划,2017年和2018年全年才只要985家和1199家。
 
立讯精细(002475。SZ)和信维通信(300136。SZ)暂列2019年减持金额“冠亚军”,两家上市公司股东通过二级市场总共减持金额分手为17。3亿元和14。7亿元,年终以来减持金额过亿的上市公司多达95家。
 
 
 
2019年终至今布告实现减持市值前10公司(起源:wind)
 
减持总金额方面,以布告日为准,2019年终至3月18日,A股布告实现减持的参考总市值到达419亿,而2018年前三季度总减持额才有477亿元。
 
进入三月之后,减持总金额急剧增添。3月份的前18天内,共有331家公司布告实现主要股东减持,参考减持金额总共到达194亿元,占2019年至今(3月18日)布告实现减值市值的46%,而去年全部三月,触及减持的公司才241家,总减持金额也只要148亿元。
 
可以说,2019年的减持潮,比2018年来得更加凶悍。
 
大股东们“终于脱离苦海”
 
2019年2月以来,A股阅历了一轮久违的暴力下跌,上证指数最低落幅20%,守业板指数最低落幅更是高达44%。
 
这轮减持潮与暴跌潮,井水不犯河水。
 
以布告日为准,2019年2月1日至3月18日,在宣告主要股东拟减持布告的规划中,有168起宣告于股价暴跌时期,占比66%;而在2019年27起清仓减持规划中,有10起来自暴跌时期,占比37%。
 
以扎堆减持的3月12日为例,当天开盘时上证指数和守业板指数分手到达3060。31点和1773。43点,均为近期峰值区域,守业板更是创下近期最高点。
 
盘后,15家公司宣告拟减持布告,这些公司从2月1日至3月12日开盘,涨幅简直全部超越30%,其中奥马电器(002668。SZ)和光一科技(300356。SZ)区间涨幅甚至到达129%和106%,汇纳科技(300609。SZ)和达实智能(002421。SZ)区间涨幅分手到达64%和58%。
 
前文提到的新五丰,股价由2月1日的4。03元÷股下跌到最高10。53元÷股,涨幅高达161%。
 
 
 
近两年新五丰周K线图(起源:腾讯自选股)
 
值得注重的是,拟清仓减持的新五丰股东湖南高新,因爆仓而被解冻的股份,质押时的参考价在8至9元÷股左右,此轮暴跌前,新五丰较质押时股价腰斩,本轮暴跌后,其3月18日最新开盘价霎时回到了9。89元÷股,也就是说,假如湖南高新可以趁着这轮行情及时减持,完整可以取得足够资金脱离苦海,从爆仓的绝境中起逝世复生。
 
“乘风而行”的还有网宿科技(300017。SZ)。
 
这只4年股价暴跌20倍的大牛股,从2013年的1元÷股,至2016年一度涨至最高25元÷股。2017年,网宿科技此前50%以上的事迹增速开端转为负增添,本轮暴跌前,股价跌至7。4元÷股。
 
2019年2月1日之后的21个买卖日,网宿科技股价回春,涨幅到达134%。控股股东陈宝珍也在3月11日开盘抛出一份1。46亿股(占其全部持股的37%)的减持规划,折算当天开盘市值靠近23亿元,约占网宿科技总市值的6%。
 
与此同时,网宿科技董事和高管同时宣告减持,减持起因均系“个人资金需求”。
 
一个半月的“疯牛”当时,A股在3月13和3月14两个买卖日大跌,3月18日又再度暴跌。就在散户们还是探讨,这终究是行情的戛但是止,还是长久的技巧性回调时,大股东们翩然离场……
 
熊牛切换之间,这副A股浮世绘尚未竣工。
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