险资投资集合资金信托新规发布:保信协作范围扩展

时间:2019-07-02 14:04:24       来源:

银保监会网站7月1日消息,银保监会于近日修订并发布《关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》。银保监会表示,下一步,银保监会将强化对保险资金投资集合资金信托的业务监管,发扬保险资金暂时稳健投资优势,进一步提升保险资金效力实体经济质效。

  实施穿透式监管

  银保监会表示,《通知》由原来的8条添加为19条,保管了保险机构投资资金信托的决策授权机制、专业责任人资质、基础资产范围、法律风险、投后管理、信息报送、行业自律管理等要求;调整了信托公司条件、信托信誉等级、关联买卖、责任清查等外容;新增制止将信托作为通道、强化信托公司自动管理责任、对底层资产中止穿透、加强投资者适当性管理、设置投资比例限制以及信誉增级布置和免增信条件等要求。

  详细来看,《通知》关于信保规则的修正有紧有松。《通知》明白信保业务中信托机构的选择标准为近一年公司及初级管理人员未发作严重刑事案件且未遭到监管机构行政奖励;在标的上,所投非标类债券由不得低于A级改为不得低于AA级,且《通知》明白规则不得投资劣后级债券;在集中度方面,《通知》规则险资投资同一集合资金信托的投资金额不得高于该产品实收信托规模的50%

,险资及其关联方投资同一集合资金信托的投资金额不得高于该产品实收信托规模的80%;在投资嵌套方面,从过去“存在两层或多层嵌套”需向监管机构报告收紧为“存在一层嵌套”。此外,《通知》制止信托公司为险资提供通道业务或让渡自动管理责任。

  银保监会表示,《通知》的发布是银保监会推进保险资金更好地效力保险主业和实体经济的重要举措。扩展“保信”协作范围,有利于为保险机构和信托公司营建良好的公允竞争环境;明白保险资金去通道、去嵌套的监管导向,有利于限制不合理、不合规的投资业务展开;明白保险资金投资信托的信誉增级布置不得由金融机构提供,有利于打破金融机构刚性兑付;明白基础资产投资范围,有利于进一步发扬信托公司在非标资产方面积聚的行业优势,引导保险资金更多地流入实体经济。同时,《通知》实行“新老划断”,有利于维持机构必要的活动性和市场动摇,确保制度颠簸过渡。

  信保协作规模或小幅提升

  业内人士以为,《通知》发布后,估量信保协作规模或小幅提升,新规初衷仍在风险可控背景下拓宽信保协作、增厚险资投资收益并强化效力实体经济。