日均28份减持方案、“蹭热点”把戏百出 A股“套现者”编织隐秘江湖

时间:2019-04-20 18:45:50       来源:

春光秋意

“散户们坚持不懈的挽救富豪于水火”,并不只是一句玩笑话。

大盘走到3200点不易,“粉墨登场”尚早,“大股东们”反而先按捺不住了。

21世纪经济报道梳理了最新的八十余份实控人、大股东减持公告,竟无一例外全部来自热点股票。

其中还包括去年以来的“纾困概念”。或许局中人早以遗忘了已经“高喊回购吸引投资人”的那份磅礴激昂……

牛市气氛下,使出浑身解数拉抬股价套现走人的投机者多了起来,最近两月的减持潮让他们看起来更为烦躁。

“前几日,就有一家私募机构来忽悠。去年年终他们进了一家国企小蓝筹,没想到下半年遭遇腰斩,经过年后这一波反弹刚刚回本儿,他们想拉高股价减持走人,又是找卖方放音讯,又是找买方拉抬。”4月19日,北京一位资自己士对21世纪经济报道记者泄漏。

这番场景恍若2015年那波牛市的活泼,那时分新热点、新概念一波接一波,最终演化成一场“收割韭菜”的盛宴,直至股灾。

实践上,春节后的这波反弹让很多人跃跃欲试,明里暗里一些股东曾经在积极推进套现进度。

21世纪经济报道记者数据统计显示,3月以来的35个买卖日里,有477家上市公司发布了966份减持方案,均匀每日28份,其中83家系实控人、大股东减持,成为压在A股肩头的一副重担。

眼下的减持潮跟半年前的回购潮成了鲜明的比照。在业内投资人士看来,减持无可厚非,毕竟大小非憋了很久了,但在这波减持潮中,五花八门的蹭热点减持是最“低级”的一种方式。此外,在一众聪明头脑的设计下,以换购ETF份额减持为代表的新套路悄然呈现。

疯狂的套现

猪年行情让禁锢已久的大小非迎来甘霖,普遍30%以上的涨幅让不少大小非解套,因而减持潮汹涌袭来。

4月19日,广生堂、滨海动力、仟源医药等12家上市公司发布减持方案。

依据21世纪经济报道记者统计,减持主体有实控人、大股东、高管、机构等。当日收盘,多个预告减持的个股有2%以上的跌幅。

把工夫再拉长至本轮反弹第一阶段的低潮期3月份。自3月1日至今合计35个买卖日,有477家上市公司发布了966份减持方案,均匀每日28份。

其中,83家上市公司系来自实控人、大股东及其分歧举动人的减持。

减持往往向市场传递不看好某上市公司将来开展的信息,尤其是实控人、大股东的减持,这类减持还比拟大笔。

譬如4月18日晚间,仟源医药公告控股股东、分歧举动人及特定股东拟算计减持不超6%股份;广生堂公告称,实控人之一叶理青及分歧举动人奥泰投资方案减持不超越总股本的4.96%。

关于大笔减持的缘由,仟源医药证券事务人士对21世纪经济报道记者表示,“系大股东本身的资金需求。”

目前,简直一切的减持缘由根本都是股东本身需求,用处则集中在改善生活、降低股票质押比例、优化股东股权构造、购房资金需求等。

“ 三月以来,减持的数量增长过快,局部缘由是市场大幅上升之后,有些资金获利了却,有些大小非趁机减持。此外,去年金融去杠杆,中小企业比拟缺钱,经过股票质押来处理活动性,如今行情好了之后,一些大小非经过减持来套现,要么降低或解除股票质押,要么增加杠杆率。虽然减持对个股构成负面影响,但对全体大盘的影响不大,由于市场曾经构成了上升趋向。”4月19日,前海开源经济首席经济学家杨德龙对21世纪经济报道记者表示。

“熊市工夫这么久了,大小非也憋了这么久了。一切行业和公司都存在大小非,他们根本上都是情愿加入的。” 4月19日,北京某大型私募投资总监对21世纪经济报道记者表示。

实践上,市场炒到什么行业和板块,涨多了,有些公司的大小非乘机减持,在一些业内人士眼里无可厚非。不过,有些减持股东成心往概念去蹭,则显得目的性并不单纯。

蹭热点减持太“低级”?

在减持大潮中,有一种减持叫“蹭热点减持”。有些是里面市场资金炒作的主动蹭热点减持,有些则是拟减持股东自动蹭热点。

在上述投资总监看来,“清仓式减持比拟可以了解,没有特别的恶感。反倒是自动蹭热点减持太“低级”,阐明公司差真实没别的办法哄抬股价了。”

A股近日最热的热点非工业大麻、燃料电池、5G、猪肉等概念股,而工业大麻这一新兴名词也被有心者应用为减持开道。

4月12日,通化金马发布关于深交所关注函的回复公告,深交所对其拟展开工业大麻业务质疑其能否自动投合市场热点、炒作公司股价、配合股东减持。

3月19日,通化金马大股东及其分歧举动人甩出一份拟6个月内减持10%股份的方案,尔后三日股价大跌。

4月1日,通化金马公告与吉林省农业迷信院、通化市二道江区人民政府共同签署《工业大麻协作项目协议》,探究工业大麻的育种、种植及产品研发,研发经费3838.32万元。

这份仅三千多万的合同由于涉麻给通化金马的市值带来37亿元的下跌,报答率近100倍;4月19日开盘,通化金马已跌到10.53元/股,现在高点冲出来的中小投资者已有约15%的损失。

被冠以年度妖股的西方通讯远超真5G公司,成为5G概念炒作中最大的受害公司之一。

2月1日,其开盘价仅为12.5元/股,至3月8日创近期高点41.88元/股,涨幅高达235%。除了游资炒作外,跟其前几年年报“蹭热点”有一定关系。

虽然在往年股价大涨时期,西方通讯廓清主营业务与5G有关,但是2015年-2017年、2018年半年报中,均谈及了5G,也为本轮炒作提供了想象空间。

此外,惠程科技蹭科创板热点计划减持、泰永长征蹭雄安新区、5G、轨道交通等多个热点,均不同水平的诱导了一批投资者。

既然能蹭个热点就来几个涨停,远比埋头苦干进步利润对股价的提升更快、更高,一些投机者就想方设法去找热点蹭。

“市场从不缺乏骗子,骗子是要打击,但傻子本人也有责任。”上述投资总监坦言,蹭热点的公司,监管函也没少发,但是很多人还是要去炒,亏了也不能怨谁。

据21世纪经济报道记者梳理,在83家遭遇大股东、实控人减持的上市公司中,均来自抢手概念,包括创投、5G、工业大麻、燃料电池、芯片、猪肉等。

上述抢手概念均是往年的新概念。“热点不时轮换,蹭热点的工夫也很短的,市场对热点的热情开端退潮的时分,想蹭都蹭不上了。因而,趁热点热度还在,他们就赶快减持套现。”上述投资总监表示。

减持江湖套路创新

3月份以来,减持市场异常活泼。一些利益方就不时出来撺掇,尤其是当事股西方及中介人士。

“前几日有家私募机构来忽悠,去年年终他们进了一家国企小蓝筹,没想到下半年遭遇腰斩行情,经过年后这一波反弹刚刚回本儿,他们想拉高股价减持走人,就又是找卖方,又是找买方基金。”上述资自己士泄漏。

“往年一季度下去之后,原股东减持公告很多,实践发作减持的也很多。之前减持新规延伸了减持期限,有些股东明明晓得还受限制,明里暗里照减不误。”4月19日,广州某大型券商营业部老总对21世纪经济报道记者泄漏,近期很多中介人士比方大宗买卖的人打来电话,太多了,根本一接到就按掉了,没怎样聊,如今市场上有太多这类的公司。”

减持江湖里比拟活泼的中介机构包括券商、私募、公募、大宗买卖人士以及其他利益相关方,均效劳于上市公司的减持股东,其中第一要事就是找到适宜的接盘方。

依据记者理解,在众多精明头脑的设计下,减持套路也不时创新,大宗买卖、竞价买卖、二级市场买卖、协议转让已成老套路,近期股东将股份换购称ETF份额成为大公司的“新宠”,基金则成为接盘主力。

4月17日,中国石油发布公告称,控股股东拟换购工银沪深300ETF份额,拟认购不超越4.3亿股A股股票价值对应的基金份额,并承诺基金成立后90天内不减持运用股票认购取得的基金份额。

此前,中兴通讯、三七互娱、福斯特等上市公司股东也将所持局部股份认购了ETF份额。

“我们公司也计划新设ETF基金承受成分股股东持股。”4月19日,广东某大型公募基金人士对21世纪经济报道记者泄漏,有些上市公司股东想减持,又不想给股价形成较大动摇,因而就会采取换购ETF的方式。

该基金人士进一步解释称,股东将所持股换购成ETF后,有两种加入方式,一种是赎回对应的一揽子股票,这种做法很少人操作,第二种是在场内直接卖出份额变现。

因而,股东将持股换购成ETF份额被以为是一种新型的减持方式。在多位采访人士看来,股东减持动机明白下,总会选择一种减持方式,而将股份换购成ETF份额是“最平和”的那种,对股价发生的冲击很小。

“这是双赢的运作。关于基金公司来说,发行的ETF也要配置其中的成分股,经过一次性承接大小非的股份对市场没有什么冲击,此外大股东经过ETF减仓,增加股价冲击,同时取得分散投资的益处。”杨德龙指出。

关于估值方面,上述基金人士泄漏,“关于买卖不活泼或许停牌股,股东和基金公司会协商一个价钱,打七、八折或许更低,基金公司很慎重。”

 

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